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严厉打击“倒仓”、“对敲”等方法操纵股票交易

2018-06-30 17:08:49

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  1998年11月至2001年1月期间,吕新建与朱焕良(均另行处理)合谋操纵深圳康达尔(集团)股份有限公司的流通股(股票名称为康达尔A,股票代码0048,以下简称为0048股票),双方签订了合作协议,并按约定比例共同持有0048股票。在吕新建的指使下,丁福根、庞博、董沛霖、何宁一、李芸、边军勇等人,在北京、上海、浙江等20余个省、自治区、直辖市,以单位或个人名义,先后在申银万国证券股份有限公司上海陆家浜营业部、中兴信托投资有限责任公司北京亚运村营业部等120余家证券营业部开设股东账户1500余个,并通过相关证券公司的营业部等机构,以委托理财、国债回购、借款等方式,向出资单位或个人融资人民币50余亿元,用于操纵0048股票。丁福根、庞博等人在案发后逃离北京。后庞博向公安机关自首,丁福根、董沛霖、可宁一、李芸、边军勇被抓获归案。


  2000年12月底至2001年1月初,丁福根逃离北京后,刘蕾得知吕新建、丁福根等人的行为可能涉嫌操纵证券交易价格犯罪。2001年1月中旬,当丁福根回到北京向刘蕾提出要找地方躲藏时,刘蕾即将丁藏匿于本市宣武区陶然亭四平园3楼7单元502号,并为自己和丁制作了假身份证,以逃避公安机关抓捕。


  【审判】


  北京市人民检察院第二分院以被告人丁福根、董沛霖、庞博、何宁一、李芸、边军勇及被告单位上海华亚实业发展公司犯操纵证券交易价格罪,被告人刘蕾犯窝藏罪,向北京市第二中级人民法院提起公诉。


  判决:上海华亚实业发展公司犯操纵证券交易价格罪,判处罚金人民币2300万元;丁福根犯操纵证券交易价格罪,判处有期徒刑4年,罚金人民币50万元;董沛霖犯操纵证券交易价格罪,判处有期徒刑2年零10个月;何宁一犯操纵证券交易价格罪,判处有期徒刑2年零6个月;李芸犯操纵证券交易价格罪,判处有期徒刑2年零6个月;边军勇犯操纵证券交易价格罪,判处有期徒刑2年零2个月,罚金人民币22万元;庞博犯操纵证券交易价格罪,判处有期徒刑2年零3个月,缓刑2年零6个月,罚金人民币10万元;刘蕾犯窝藏罪,免予刑事处罚。


  一审宣判后,李芸提出上诉,二审法院裁定,驳回上诉,维持原判。


  【评析】


  本案的关键是如何认定以“倒仓”、“对敲”等方法操纵股票交易价格行为的性质。


  本案中的行为方式复杂,基本上涵盖了我国《刑法》第一百八十二条规定的前三种情形,应当认定成立操纵证券交易价格罪。


  本案中的吕建新等人违法操纵0048股票的市场走向,以建老鼠仓的行为为自己牟利,以庄家的身份大肆操纵这只股票,并玩起空手套白狼的把戏,非法融资,以期掩盖其犯罪事实,进而损害了股票市场中广大股民的利益,也扰乱了我国的证券市场正常运行规律。吕新建、丁福根等人与朱焕良采取合谋利用集中资金优势、持股优势联合连续买卖0048股票,实施了联手操纵0048股票交易价格的方式。吕新建与朱焕良通谋,大肆采用以事先约定的时间、价格互相进行买卖0048股票交易的方式。在吕新建的指使下,丁福根等人在与其有关联的证券公司营业部分别开设了资金账户,并在资金账户下非法开立多个股东账户,便于操纵0048股票,在低价时利用非法募集的资金大量购进股票,然后进一步在非法建立的账户中倒买倒卖,造成交易额的虚高,以骗取广大股民的信任,1999年5月标志建仓完毕。同时,利用融资、控盘、倒仓、分仓、对敲、发布重组消息、并购公司、519行情和2000年春节股票大涨行情,实施了拉升0048股票价格,严重影响0048股票交易价格和交易量的行为。造成该股票交易活跃的假象,影响了投资者对股市行情的判断和该股票的交易价格。在2000年后,我国进一步完善了证券市场交易法律,明确规定了禁止上述的违法行为,而本案中的犯罪嫌疑人却知法犯法,且非法操纵资金达到50亿元以上,实属罪大恶极,所以我认为法院是审判是正确的。